הרבה פעמים אנשים חוסכים וצוברים כמה מאות אלפי שקלים, ושוקלים מה לעשות איתם. אחת המחשבות שעולות בראש היא לסלק עם הסכום הזה את המשכנתא כולה או חלקה.
הרי למה שלא נקטין התחייבויות ונשלם פחות ריביות לבנק, וכך גם נקצר את הזמן שנותר עד לסיום תשלומי המשכנתא. או לחילופין נחזיק חלק מהמשכנתא, נקטין את ההחזר החודשי, ובכך ההכנסה הפנויה שלנו תגדל, ונוכל להעלות את רמת החיים.
על פניו נשמע שזה הצעד המתבקש, אולם בפועל לרוב זה מהלך שלא משתלם מבחינה כלכלית.
בחינת אלטרנטיבות
כשמחליטים לעשות צעד כלשהו בניהול הכסף, תמיד צריך לבחון אותו אל מול האלטרנטיבה. במקרה הזה, במקום לפרוע את המשכנתא, אפשר לקחת את הכסף להשקיע אותו וליהנות מצמיחתו.
המשוואה פשוטה: האם התשואה השנתית שנשיג בהשקעת הכספים גבוהה יותר מהריבית הממוצעת שאנחנו משלמים על המשכנתא?
במידה וכן, יותר כלכלי לנו להשקיע את הכספים ולא לחסל את המשכנתא. כך ההון המשפחתי יצמח בקצב מהיר יותר ומצטבר בשל הפער בין התשואה בגין ההשקעות לעומת ריבית על המשכנתא.
במקרים רבים פוטנציאל התשואה שלנו מההשקעה יהיה גבוה יותר לעומת הריבית על המשכנתא. הסיבה לכך היא שמשכנתא היא הלוואה בסיכון נמוך לבנק, שכן יש לו בטוחה כנגד ההלוואה – הדירה הנרכשת כמובן. כך שהסיכון לבנק נמוך מאוד והריבית בהתאם.
דברים שחשוב לבדוק לפני חיסול המשכנתא:
- הרכב המשכנתא: ישנם מספר מסלולי הלוואה במשכנתא, ויכול להיות שיהיה כדאי לסלק מסלול מסוים שבו הריבית מאוד גבוהה, ולהישאר עם מסלולי משכנתא אחרים שהריבית בגינם נמוכה מאוד. צריך גם לקחת בחשבון שבפירעון מוקדם של הלוואת משכנתא ייתכן שתהיה עמלת פירעון מוקדם, שגובהה יכול להגיע לאלפי שקלים ואף מעבר לכך, וצריך לקחת אותה בחשבון בחישוב הכדאיות של סילוק כל מסלול.
- איזה סוג של משקיעים אתם: האם אתם מאוד שמרנים, ולא מוכנים לקחת סיכון? השקעות שמרניות המתאימות לאנשים בעלי פרופיל סיכון נמוך מניבות בדרך כלל תשואות נמוכות מאוד. למשקיעים כאלו ברוב המקרים יהיה עדיף דווקא לחסל חלקית את המשכנתא.
- בחינה לעומק של הריבית: נניח למשל שאתם מעריכים שההשקעות שלכם יניבו תשואה בגובה 3% לאחר מס במוצר השקעה כלשהו בשוק ההון, והריבית בגין המשכנתא היא 3%, לכאורה אתם אדישים, ולא משנה אם תשקיעו את הכסף או תחסלו חלק מהמשכנתא. אלא שגם במקרה כזה אתם לא אדישים- מאחר ובהלוואת משכנתא אנו מחזירים, לרוב, מידי חודש חלק מקרן ההלוואה ולא רק את הריבית, ויתרת המשכנתא לאורך השנים הולכת ופוחתת, יוצא למעשה ששיעור הריבית נגזר כל חודש מיתרת הלוואה קטנה יותר, וכך יוצא שאפקטיבית שילמנו 1.5% בממוצע ולא 3%, כך שגם במקרה בו פוטנציאל התשואה שלנו מהשקעה אלטרנטיבית הוא 3%, זו עדיין אופציה מועדפת על פני המשכנתא.
השיקול הכלכלי הוא לא היחיד
חשוב לציין שהשיקול הכלכלי הוא לא השיקול היחיד בהחלטה אם לפרוע חלק מהמשכנתא, יש גם שיקול של נזילות (אם יש משהו שהקורונה לימדה אותנו, זה שכדאי לשמור כסף בצד ליום סגריר..), שיקול תזרימי- האם נכון יותר להקטין את ההחזר החודשי במשכנתא כדי לא להיכנס למינוס. ועוד שיקולים אישיים שמשתנים מאדם לאדם.
לכן אם אתם בדילמה אם לחסל משכנתא, הכי טוב זה להתייעץ עם מומחה פיננסי כדי שייתן את התשובה שמתאימה לסיטואציה שלכם.
הכותב משה חסון הינו מתכנן פיננסי מוסמך CFP, סוכן ביטוח פנסיוני מבית “יאיר פתרונות פיננסים” ומרצה בנושא תכנון פיננסי והשקעות באקדמיה לפיננסים BDO
