חיפוש
סגור את תיבת החיפוש

איך משקיעים בשוק ההון פרקטית

תוכן עניינים

זמן קריאה 7 דקות

דף הבית » שוק ההון » איך משקיעים בשוק ההון פרקטית


בכתבה הבאה נדבר על איך פרקטית משקיעים בשוק ההון ובצורה פאסיבית

וכמובן מבלי להיות כל היום מול המסכים…

אז כמו שאתם מכירים שוק ההון הוא אחד האפיקים שהרבה מאוד אנשים משקיעים בו.

קיימים סוגי השקעה רבים פרט לשוק ההון. בין אם זה בעולמות הנדל”ן ובין אם זה בעולמות האלטרנטיבים או בעולמות העסקים. בשוק ההון ניתן להשקיע סכומים מאוד נמוכים וכן סכומי ענק.

נשים לב שבין היתר כספי הפנסיה וההשתלמות שלנו מושקעים בשוק ההון כך שבין אם נרצה ובין אם לא נרצה יש לנו חשיפה לשוק ההון.

טוב אז כבר יש לכם חשיפה לשוק ההון ואולי יש לכם גם עוד איזה גמל להשקעה שפתחתם או תיק מסחר עצמאי, יש עוד הרבה דרכים להשקעה בשוק ההון שאולי בחרתם בהן וגם לאחרונה חיסכון לכל ילד מעניק לנו חשיפה לשוק ההון.

אז ראשית נדבר על אופטימיזציה בהקצאת נכסים,
אחריג את החיסכון הפנסיוני תחילה ואז אשלב אותו גם (כי בסוף יש לנו תיק השקעות אחד).

חשוב לשים את הדיסקליימר שאין באמור בכתבה זו המלצה לפעולה בנייר ערך או מוצר פיננסי כזה או אחר, כל דוגמה, כל נייר ערך, כל מוצר וכל המידע הוא לימודי בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי.

אז לאחר דיסקליימר זה, אפשר להציג מידע לימודי מעניין.

פירמידת ההשקעות

יאללה אז נסביר מעט על פירמידת ההשקעות (מושג ששי בדיחי נוהג להגיד הרבה)
נניח יש לי קרן השתלמות ותיק מסחר עצמאי,
נניח את שתיהן אני מתכנן להחזיק ל-20 שנה הקרובות,
אבל מה, קרן ההשתלמות שלי במסלול 15% מניות או לכל היותר מסלול כללי (בו אחוז המניות משתנה סביב ה35-45%),
בעוד שתיק ההשקעות שלי העצמאי הוא כולו מנייתי.
נשים לב שבמקרה כזה בפדיון נשלם מס רווח הון על תיק המניות,
לעומת זאת, בקרן ההשתלמות שהיתה סולידית יותר לא נשלם מיסוי (זה אחד הפיטשרים של קרן השתלמות, פטורה ממס [עד תקרה שנתית]).

לכן, נעדיף להכניס את הסיכון באפיקים פטורים (השתלמות, פנסיה וכו’)

אגב יש עוד כמה טיפים פיננסים שווים ששוה לכם להכיר.

למה אמרתי שאני מחריג בהתחלה את הפנסיה?
הפנסיה היא כן חלק מהקצאת התיק הכולל שלנו, אך היא לא זמינה לנו עד גיל 60 (יש כאלו שיגידו שהיא זמינה תמיד בתשלום קנס)
כך שלמעשה זה כסף לא זמין ומכיוון שהוא לטווח ארוך הוא ממילא אמור להיות בסיכון יחסית גבוה (זה גם מה שמסלולים תלויי גיל עושים בפועל).
הפנסיה כהשקעה לא מתאימה לחלק ממטרות חיינו (זוכרים שכסף בסוף נצבע לטובת מטרה מסוימת)
אך נותנת לנו ביטחון פיננסי לתקופה בה יהיה לנו פחות כוח פיזי לעבוד.

טוב אחרי כל זה,
מה עכשיו?
אמרתם מדריך מעשי…

הסטטיסטיקה בשוק ההון

רבים וטובים מאיתנו חקרו ובדקו שבטווח הארוך (20 שנה) בS&P500 עד היום הסיכוי להפסיד כסף היה 0%
כן כן, מסלול מניות שהוא מסלול מסוכן הגיע ל-0 סיכון (להפסד כסף) ב-20 שנה
נכון יש אלטרנטיבות לכסף בזמן הזה
אבל חלק מהתוכנית העיסקית שלנו היא להבין אם אנחנו רוצים להרוויח או לא להפסיד.

עוד בדקו והגיעו למסקנה שמעל ל-90% מסוחרים יומיים בשוק ההון מפסידים כסף (והם משקיעים הרבה זמן).

הגישה הפאסיבית אומרת שהשקעה בקרנות סל ותעודות מחקות על מדדים רחבים בדמי ניהול נמוכים מכה את רוב קרנות הגידור בשוק ההון.

בגישה זו נמשיך בעיסוקי חיינו, היא לא לוקחת לנו הרבה זמן והיא ריווחית ופשוטה.
לכן נתמקד כאן בגישה הפאסיבית והשקעות במדדים.

חשוב לי לציין שיש עוד הרבה גישות שגם הן יכולות להיות פאסיביות כמו בחירה של קרנות ומניות דיבידנד והשקעה בהן ועוד ועוד,
מקווה שיצא לנו לכתוב גם על הגישות האלו בעתיד.

אז במדריך שוק ההון למתחילים למדנו על מה זה שוק ההון, הכרנו מדדים, הבנו מה זאת בורסה ומהו דיבידנד,
אם אתם כבר אחריו, אחרי המדריך הזה, זה הזמן לפתוח תיק מסחר עצמאי.

למה תיק מסחר עצמאי ולא בבנק? עשינו השוואה…
נכון הנתונים בכתבה הן לא מהיום, אבל עדיין יש פער ענק!י ש לנו הטבות למסחר עצמאי והן מתעדכנות כל הזמן.

איך משקיעים ב-S&P500?

בוחרים קרן וקונים…

מה רגע לא הבנתי למה לא לקנות את המדד עצמו

אז כמו שרשמנו במדריך שוק ההון למתחילים, מדד הוא קולקציה של מניות וחישוב השינוי של המדד בהתאם לממוצע המשקולל שלהם, אי אפשר לרכוש מדד (בסוף זה “סתם” חישוב מתמטי).

טוב נו עכשיו ברצינות (תקראו שוב את הדיסקליימר, זאת לא המלצה, רק דוגמאות ומידע לימודי, do your own research!)

הקרן של חברת בלאקרוק

לדוגמה קיימת קרן אירית שאפשר לקנות בישראל בשקלים!
הקרן בארץ לא נסחרת שנים רבות (נכון לכתיבת שורות אלו כמובן), אך בפועל יש בחו”ל את אותה קרן בדיוק במספר מקומות, שם יש היסטוריה ארוכה יותר ובכללי כאן יש את המידע על הקרן.

אם תרדו בעמוד לכותרת Listings תוכלו לראות שם את ישראל:

Tel Aviv Stock Exchange – הבורסה לניירות ערך בתל אביב,
ILS – כלומר הקניה והמכירה הן בשקלים

כמו כן יש פרטים נוספים כמו תאריך רישום למסחר באוגוסט 2019

ואת הפרט החשוב מאוד- “הסימבול”, בארץ בפועל המזהה הייחודי הוא מספר נייר הערך ובמקרה הנוכחי הוא 1159250.

מה כולם כל כך אוהבים בקרן הזאת?

  • חברת בלאקרוק ידועה בדמי ניהול זולים וברצון להוזלה של דמי הניהול (בניגוד לדוגמה לקרנות ישראליות השונות שידועות בכך שהן מעלות את דמי הניהול לעיתים)
  • הקרן היא אירית
    יש לכך יתרון מס על דיבידנדים שהמיסוי הוא 15% במקרה הזה (לעומת 30% במקרה של קרנות ישראליות)
  • הקרן צוברת את הדיבידנדים (ולנו יש דחיית מס)
    כלומר במקום לקבל את הכסף לכיס לשלם מס על הדיבידנד ולהשקיע מחדש (ולשלם שוב עמלת קניה), זה קורה אוטומטית ובפועל התשואה הכוללת גבוהה יותר לאורך זמן מאשר לקבל את הכסף לחשבון, כי זה סוג של עושה DRIP שזה Dividend Reinvestment Plans או בשפתנו, השקעה מחודשת של הדיבידנדים. יש לשים לב שבקרן צוברת אנחנו לא נשלם שוב עמלת קניה.
  • דמי הניהול הם 0.07%
  • הקרן מחזיקה בפועל מניות ולא מחזיקה חוזים (מה שנקרא החזקה פיזית ולא סינטטית)
  • בקרנות איריות (וישראליות) אין חשיפה למס עיזבון אשר קיים בקרנות אמריקאיות.
  • הקרן מבצעת איזון אוטומטי כל רבעון.
  • המיסוי ריאלי על פי מט”ח כאשר המטבע הקובע הוא הדולר.

הקרן של אינווסקו

הקרן הזאת היא קרן אירית, זולה בדמי ניהול (0.05%, הערה עם דמי ניהול נוספים שמוסברים למטה זה 0.09% בסך הכל) היא איננה מחזיקה פיזית את המניות אלא באמצעות חוזי החלף (swap). מספר נייר הערך 1183441. הקרן משיגה נכון לכתיבת שורות אלו תשואה עודפת על הקרן של בלאקרוק בגלל יתרון נוסף שקיים במיסוי דיבידנדים ונגזרים (נכון לכרגע, אף אחד לא יודע בעתיד אם לא ישנו את שיטת המיסוי על החלפת נגזרים). נשים לב שלקרן דמי הניהול הרישמיים הם 0.05%, אך יש גם 0.04% עמלת החלפה (swap fee) כך שבפועל סך העלויות של הקרן הן 0.09%. הקרן ממוסה על פי מדד המחירים לצרכן. מכיוון שהקרן אירית גם כאן אין חשיפה למס עיזבון.

השוואה בלאקרוק ואינווסקו
בכתום אינווסקו ובירוק בלאקרוק מתוך מערכת ההשוואה של אתר הבורסה לניירות ערך

ובהשוואה של המקבילות של כל אחת מהקרנות בחו”ל (מה-1.9.2010 עד פברואר 2023)

השוואה בלאקרוק ואינווסקו טווח ארוך
בכחול אינווסקו ובאדום בלאקרוק מתוך מערכת הגרפים של חברת investing

למרות כל האמור לעיל, ישנן קרנות רבות נוספות, בינהן קרנות ישראליות, אמריקאיות ועוד כאלו ואחרות שאולי לכם מתאימה יותר.

בקרנות הישראליות לרוב ההשקעה היא סינטטית. בקשר לדמי ניהול לעיתים הקרנות הישראליות עם דמי ניהול נמוכים מאוד ואף 0% לרוב זאת מלכודת! לאחר תקופה הקרן שגייסה כספים מהציבור תעלה את דמי הניהול ואז אנחנו בעצם בדילמה האם למכור (ואז אין לנו דחיית מס) או להשאר עם דמי ניהול גבוהים. קרנות ישראליות רבות מעלות בינואר את דמי הניהול שלהן, מוזמנים לחפש בגוגל ותראו כתבות מהעבר…

האמריקאיות מתאימות לכם יותר בעיקר אם אתם אמריקאים (וגם להתאים ללא אמריקאים שמעוניינים בדיבידנד ולא חוששים ממס ירושה או למי שלא מתכנן לצבור סכום שמגיע לרף של מס ירושה שהוא 60 אלף דולר ללא אמריקאים).

איך קונים בפועל?

אחרי שיש לכם את מספר נייר הערך אתם נכנסים לחשבון המסחר (עדיין לא פתחתם???),

מחפשים את מספר נייר הערך (אמרנו שזה המזהה הייחודי של נייר הערך)

לוחצים על “ק” שזה קניה

ואז בפקודת מסחר אפשר לעשות פקודת “MKT” ליום המסחר הבא ואז זה “בטוח יקנה”, או מי שרוצה יכול לשים לימיט למחיר ואז זאת פקודת LMT. בקרן מחקה הפקודה היא “KRN”.

כותבים את הסכום לרכישה

לשים לב שזה בסכום ולא במספר יחידות😅

אישור וזהו מחכים למחר שיקנה את הקרן.

לא הכל S&P500

אומרים שפיזור היא ארוחת חינם היחידה בהשקעות, אז אציג כאן עוד מספר דוגמאות להשקעות (אולי בעתיד נכין כתבה על תיקי השקעות שונים):

אז בפועל נציג איך לקבל חשיפה לרוב העולם בדמי ניהול זולים

  • שלוש קרנות שרבים מכנים בשם השילוש הקדוש (בעולם ההשקעות):
    סנופי ~60%, מספר נייר ערך 1159250, דמי ניהול 0.07% (אפשר להחליף את הקרן הזאת בקרן של אינווסקו שמספרה 1183441, יש למעלה הסבר מעמיק וגם כאן רשמנו על ההבדלים בין הקרנות ועל מדד s&p500)
    אירופה ~25%, מספר נייר ערך 1159094, דמי ניהול 0.12%
    שווקים מתפתחים ~15%, מספר נייר ערך 1159169, דמי ניהול 0.18%
    כלומר קיבלנו תיק משוקלל בכ-0.1% דמי ניהול.
  • קניה של קרן אחת ויחידה בשם ACWI מספר נייר ערך 1159235 בדמי ניהול של 0.2% אשר נותנת חשיפה לרוב העולם (החשיפה בפועל גדולה משל האופציה הקודמת – השילוש הקדוש).
    פרט לחשיפה גדולה יותר, קרן אחת מאפשרת פשטות ברכישה במקום לרכוש 3 שונות ולהתחשב בכל רכישה באלוקציה המדוייקת של חלוקת הנכסים (או לבצע איזונים לתיק מידי פעם, תהליך שיכול להיות יקר בעקבות קניה ומכירה של ניירות ערך). בעולם אומרים KISS שזה אומר keep it simple stupid. דבר שחשוב לשים לב, הקרן ממוסה ריאלית לפי מדד המחירים לצרכן.
  • צמד אמריקאי (תזכורת חשיפה למס ירושה וכן שהקרנות מחלקות דיבידנד) VTI בכ-55% דמי ניהול 0.03% ו-VXUS בכ-45% דמי ניהול 0.07%. מחזיקות יחד כ-12000 מניות.
  • קרן אמריקאית בודדת (תזכורת חשיפה למס ירושה וכן שהקרנות מחלקות דיבידנד) VT בדמי ניהול 0.07%. מחזיקה כ-9500 מניות.
  • צמד אירי IWRD (אתם תגיעו לעמוד של SWDA, זה בסדר אותה קרן במטבע אחר, SWDA היא בפאונד והקרן IWRD היא בדולרים) ב-90% עם דמי ניהול של 0.2% ו-EIMI ב-10% עם דמי ניהול של 0.18%
  • קרן בודדת אירית IMID נותנת חשיפה גם למניות קטנות, אך דמי ניהול 0.4% שלא בהכרח משתלמים.

כמו שאמרתי זאת לא הכתבה להשוואת תיקים, שווה לבחון לעומק בכל אחד מהם מה מידת הפיזור (כולם מפוזרים אבל יש יותר ויש יותר יותר), אמריקאית או לא,  כמו כן יש לזכור איפה אנחנו רוכשים, בדולרים דרך ברוקר ישראלי או זר או בשקלים דרך ברוקר ישראלי, להמרות מטבע גם יש עלויות בזמן ובכסף.

באיזה ברוקר קונים?

אם רוצים לקנות בשקלים אז הברוקרים המקומיים מתאימים לנו, נשים לב שיש אופציה לקנות בדולרים את הקרן של בלאקרוק ואז ניתן לרכוש מברוקר זר, שווה להזכר בלבטים לכאן ולכאן בפתיחת חשבון ברוקר זר.

מבין כלל הטבות מסחר עצמאי שלנו ההבדלים לרוב הם בתקופת הפטור מדמי טיפול, בדמי הטיפול לאחר תקופת הפטור, עמלות קנייה ומכירה די דומות אבל גם כאן יש הבדלים קלים. יש לשים לב לעמלת מינימום (בעיקר אם קונים נייר ערך דולרי דרך חשבון מסחר בברוקר ישראלי).
חוץ מזה ההבדלים לרוב הם בשירות לקוחות והטבה חד פעמית שונה בגופים השונים וטיפה במערכות מסחר.

ההטבות שלנו לחשבון מסחר עצמאי כל הזמן מתעדכנות, לכן ריכזנו לכם אותם בעמוד אחד ובתחתית יש גם אקסל שבעזרתו אפשר להשוות בין הגופים השונים.

אם לאחר המדריך אתם צריכים עזרה נוספת וידע לפני רכישת ניירות ערך,
הכנו הדרכה מפורטת בעלות סימלית עבורכם.

אם אתם רוצים להעמיק את הידע שלכם בשוק ההון, הקורס שוק ההון שווה כסף הוא קורס מעמיק ופרקטי במיוחד בשבילכם.

***אין באמור לעיל המלצה לפעולות בניירות ערך ו/או בחירת מוצר פיננסי ו/או פנסיוני ו/או ביטוחי כזה או אחר, המידע הוא מידע לימודי בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי עם בעל מקצוע***

Print Friendly, PDF & Email
שתפו את חבריכם😀

9 תגובות

  1. אלעד, שאפו. באמת. זה מידע חשוב מאין כמותו וזה גם בדיוק מה שחיפשתי. אלוף.

    1. תודה רבה, ניסיתי לקלוע בצורה פשוטה ומנגד להסביר כמה וכמה דברים 🙂

  2. אשמח לדעת- האם לא כדאי להשקיע אחוז מסוים מהתיק גם בקרנות סל מחקות מדדים קטנים. מניות ערך קטנות?
    תודה

    1. ההיסטוריה הוכיחה שמניות קטנות מגיעות לתשואה עודפת על הגדולות
      לא רציתי להכנס לזה בכתבה הנוכחית שאמורה להתאים גם למי שרק מתחיל את צעדיו בשוק

  3. תודה על המדריך
    שאלה
    בהנחה וכבר קיים תיק שמכיל את “השילוש הקדוש” אז כשמתפנה כסף נוסף, כדאי להכניס אותו לשילוש הזה באותם האחוזים? (בהנחה שרוצים להכניס את הכסף ולשכוח)

    תודה

  4. האם יש אפשרות לקנות תעודות סל העוקבות אחר הנאסדק 100 בשקלים(ללא ניטרול מט”ח) כמו הקרן של בלאקרוק ואינסקו?

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

ריכזנו הטבות שוות במסחר עצמאי, הכל במקום אחד, לך רק נותר לבחור את ההטבה המתאימה ביותר עבורך