אוקיי אז החלטנו שאנחנו רוצים להשקיע!
ואחרי שקראנו את הכתבה המשווה השקעה בנדל”ן מול שוק ההון, החלטנו להשקיע דווקא בשוק ההון (אולי גם וגם).
אבל איך עושים את זה?
אני צריך להיות מומחה בשוק ההון ולנתח גרפים כל היום?
ממש לא 😊
אז בעוד השקעה בנדל”ן נראית הרבה פעמים יחסית טריוויאלית ומובן מאוד איך “נכנסים” לשוק הנדל”ן – פשוט רוכשים דירה להשקעה (כמובן שיש דרכים נוספות מתוחכמות יותר להשקיע בנדל”ן), השקעה בשוק ההון עלולה להתפס כמאיימת מאוד בגלל שיש מגוון דרכים שונות להחשף לשוק ההון.
לכן במאמר הזה נשתדל לפרוט את הדרכים המקובלות ונסביר על קצה המזלג את ההבדלים העיקריים על מנת לעשות סדר (בסוף מצורפת גם טבלה שתעשה סדר).
לפני שנתחיל וכדי שתוכלו לצאת עם כיוון לגבי אופן ההשקעה בשוק ההון כדאי שתשאלו את עצמכם את השאלה הבאה:
עד כמה אני רוצה להיות מעורב בניהול הכסף?
האם אתם רוצים להיות פאסיביים לחלוטין? – בפועל זה אומר שאתם תצטרכו לקבוע את מסלול ההשקעה וזהו. תוכלו לקרוא כאן איך לבחור בית השקעות לניהול הכסף.
האם אתם רוצים יותר שליטה? – במקרה הזה בוחרים את ניירות הערך (מניות/אג”ח…) בעצמכם ומבצעים את פעולות הקניה והמכירה באופן עצמאי!
*בפועל גם בשיטה הזו אפשר להיות פאסיביים יחסית ולתת למישהו אחר לנהל את הכסף עבורנו (דרך קרנות סל/נאמנות לדוגמא) אך כמובן שזה דורש מעט יותר הבנה.
- לא לדאוג, אחרי שרוכשים ידע (שבמקרה הזה שווה הרבה כסף) מבינים שזה לא “מדע טילים” 😊
וגם…
בנינו הדרכה למסחר עצמאי שתסייע בצעד הראשון..
נקודה אחרונה לפני שמתחילים לדבר על השקעות בשוק ההון, חשוב להבין שגם אם נרצה וגם אם לא, אנחנו חשופים לשוק ההון, זה קורה דרך החיסכון הפנסיוני שלנו (קרן פנסיה\ביטוח מנהלים\קופת גמל), חיסכון פנסיוני הוא חובה גם לשכירים וגם לעצמאיים.
הדרכים להיחשף לשוק ההון:
קופת גמל להשקעה
מוצר חדש יחסית (הושק בנובמבר 2016) שהפך לפופולרי יחסית בשנים האחרונות ולא מעט נוטים להשקיע בדרך זו כי היא נוחה יחסית ופאסיבי מאוד.
הרעיון מאוד פשוט – בוחרים חברה אחרת שתנהל את הכסף עבורנו, מעבר לבחירת החברה לנו נותר לבחור את מסלול ההשקעה.
איך פותחים?
- פונים לאחד מבתי ההשקעות המנהלים קופת גמל להשקעה (יש הרבה, תריצו חיפוש זריז בגוגל)
- חותמים על טפסים
- מעבירים אליהם את הכסף (העברה בנקאית)
- בוחרים מסלול סיכון (הרכב של מניות ואגח)
יתרונות מרכזיים
- נזיל – אפשר למשוך את הכסף ללא קנס בכל עת, עם תשלום של 25% מס רווחי הון (בדומה להשקעה “רגילה” בשוק ההון).
- פטור ממס רווחי הון – ישנה אופציה לקבל פטור מלא ממס רווחי הון (הטבה שיכולה להיות שווה עשרות/מאות אלפי שקלים).
התנאי לקבלת פטור כזה הוא למשוך את הכספים רק לאחר גיל 60.בנוסף צריך למשוך את הסכום כקצבה ולא כסכום הוני, כלומר מקבלים את הכסף כל חודש (כמו בפנסיה) ולא בפעם אחת.
המחשבה מאחורי הקלעים של המדינה היא ליצור מנגנון שיעודד אותנו לחסוך יותר לגיל הפרישה ולא “להתפרע” עם הכסף. - מינוף זול האופן יחסי – לרוב ניתן לשעבד את הכספים שצברנו ועל חשבונם לקבל הלוואה בתנאים טובים (ריבית נמוכה פריסה נוחה וכדומה).
חשוב להגיד שזה משתנה מאוד בין חברה לחברה ובהתאם לשוק, לדוגמא בתקופת הקורונה הרבה חברות ביטלו את האפשרות לקחת הלוואות או הקשיחו תנאים.הרבה פעמים יהיו תנאים שונים בהתאם למסלול ההשקעה בשוק ההון, ככל שהכסף נמצא במסלול מסוכן יותר (יותר מניות) כך התנאים יהיו פחות טובים.
הרעיון הוא שהכספים משמשים כשעבוד ובמקרה שלא נצליח להחזיר את הכסף מסיבה מסוימת, החברה תוכל להשתמש בהם ולקבל את הכסף שלה בחזרה. - מעבר בין מסלולים ללא אירוע מס – יש אפשרות לעבור בין מסלולי השקעה (בסיכון נמוך/גבוה יותר) ללא “אירוע מס”.
כלומר במידה ונרצה לעבור בין מסלולי השקעה בשוק ההון (לדוגמא ממסלול מניות למסלול כללי) נדחה את תשלום מס רווחי ההון (במידה ואכן קיימים רווחים).
זו הטבת מס נוספת שיכולה להיות שווה לא מעט כסף – כל עוד אנחנו לא משלמים מס (דוחים אותו) הכסף ממשיך לעבוד עבורנו וממשיך לייצר רווחים. - מעבר בין חברות ללא אירוע מס (מאוגוסט 2020)
- ניתן להתחיל עם סכומים קטנים מאוד – רף הכניסה נמוך, מאות/אלפי שקלים בודדים.
- נוח מאוד לחסכון חודשי – במידה ונרצה לייצר חיסכון חודשי אפשר לעשות הוראת קבע ו”לשכוח” מזה.
חסרונות מרכזיים
- הכסף שלך בידיים של מישהו אחר – יש שיראו בכך יתרון, לתת ל”מומחים” לנהל עבורי את הכסף, מצד שני במקרה של טעויות אלה אנחנו שמשלמים את המחיר עבור טעויות של מישהו אחר.
כדאי להבין שלפעמים בגלל שהגופים המנהלים את הכסף כל כך גדולים יש להם גם חסרונות ומגבלות. - נזילות רק כמעט בזמן אמת – ככלל אנחנו ממש לא ממליצים לתזמן את השוק (לנסות לזהות בעצמנו מתי השיא ומתי המחירים זולים מאוד), להפך, לרוב זו תהיה טעות.
ועדיין במידה ורוצים שליטה מלאה על הכסף ויכולת לצאת ולהגיב בזמן אמת, זה לא אפשרי במוצר הזה ויהיה עיכוב של מספר ימי עסקים בהם אנחנו עדיין חשופים לשוק לטוב ולרע (גם במקרים של עליות וגם במקרים של ירידות).
- דמי ניהול מקובלים מהפקדה – 0% (מקסימום 4%), דמי ניהול ממוצעים מצבירה – נעים סביבות 0.5%-0.9% (מקסימום 1.05%).
*דמי הניהול משתנים בהתאם לחברות השונות ולכח המיקוח שלכם.
** לא לבלבל עם “קופת גמל” – זה מוצר אחר, לחיסכון פנסיוני (בדומה לקרן פנסיה וביטוח מנהלים) עם הטבות שונות לגמרי.
זה המקום לציין שאנחנו כקהילה מצליחים להשיג דמי ניהול אטרקטיביים במיוחד ובלעדיים עבור חברי הקהילה, שווה להעיף מבט ממש כאן בהטבות של הקבוצה (מתעדכן כל הזמן)
פוליסת חיסכון
סוג של אח חורג של קופת גמל להשקעה, מוצר ותיק יותר בשוק, המשווק על ידי חברות הביטוח (ולא בתי השקעות).
גם כאן מדובר במכשיר השקעה פאסיבי כמעט לחלוטין.
המוצר מאוד דומה לקופת גמל להשקעה לכן נעשה את זה קצר ונדבר על ההבדלים המרכזיים בין המכשירים.
הבדלים מרכזיים מקופת גמל להשקעה –
- אין פטור ממס רווחי הון, כל הרווחים ממוסים ב-25% כרגיל.
- יש מסלולי השקעה המשקיעים בנכסים בלתי סחירים (לדוגמא – השקעות בנכסי נדל”ן, בקופות גמל להשקעה זה פחות נפוץ).
- אין הגבלה של סכום ההשקעה בשוק ההון, אפשר להפקיד כמה שרוצים מתי שרוצים.
- לרוב דמי הניהול מעט יקרים יותר מהנהוג בקופת גמל להשקעה (שוב, תלוי מיקוח מול הגוף המנהל)
- אי אפשר לנייד בין חברות שונות (להחליף מסלול כן אפשר) ללא יצירת אירוע מס.
כל השאר דיי זהה לקופת גמל להשקעה.
למי שרוצה להרחיב על ההבדלים – גמל להשקעה או פוליסת חיסכון.
קרן השתלמות
אפשר להגיד שזה מכשיר החיסכון הכי אטרקטיבי כיום (שנת 2020) בשוק ולכן רצוי לשמור אותו כמה שיותר זמן.
כתבנו כתבה שלמה על קרן השתלמות בגלל חשיבות המוצר.
מדובר במכשיר השקעה פאסיבי נוסף המנוהל גם הוא על ידי בתי ההשקעות בשוק ההון, עם הטבות משמעותיות.
בגדול זו האופציה העדיפה ביותר (נכון זו כתבה אובייקטיבית ובכל זאת יש פה המון יתרונות, תקראו עד הסוף ותחליטו בעצמכם), במידה שזה אפשרי עבורכם, סביר להניח שכדאי לנצל אותה.
אבל כמו כל דבר טוב יש פה מגבל מסוימת –
בניגוד למכשירים הקודמים שהזכרנו כאן בכתבה, לא כל אחד זכאי לקרן השתלמות.
מי כן זכאי?
שכיר – צריך לבקש מהמעסיק בחוזה ההעסקה, חשוב לציין שזו זכות ולא חובה (בניגוד לחיסכון הפנסיוני) ולכן המעסיק לא מחויב להסכים, זה בגדר הטבה עם העובד.
הגבלת ההפקדה החודשית היא 1571.2, כלומר 18,854.4 שקלים בשנה.
ניתן להפקיד עד 10% מהשכר כאשר נהוג שהמעסיק מפריש 7.5% מהסכום והעובד 2.5%, כלומר המעסיק מפריש פי 3 מהעובד!
ההפרשה המקסימלית – 392.8 הפרשת עובד ו-1,178.4 מהמעסיק כל חודש.
כלומר ניתן להפקיד עד משכורת חודשית של 15,712 (10% = 1571.2) כדי להנות מהטבות המס.
לבעלי משכורות גבוהות מ-15,712 ניתן להפקיד גם מעבר לתקרה, אך לא תהנו מהטבות המס.
עצמאי – “אדון לעצמו”, יכול לפתוח קופה ולהפריש לעצמו.
תקרת ההפקדה השנתית להטבת מס רווחי הון (כלומר אי תשלום מס רווחי הון) נכון לשנת 2020 היא 18,600 בשנה.
אפשר לחלק את ההפקדות באיזה צורה שנוח לכם – סכום קבוע כל חודש, הפקדה חד פעמית בתחילת/סוף שנה או בכל צורה אחרת.
הטבת מס נוספת לעצמאים – הפקדות של עצמאים לקרן ההשתלמות בגובה של עד 4.5% מההכנסה החייבת (הכנסות פחות הוצאות מוכרות) ועד 11,925 ש”ח בשנה (נכון ל-2020) יוכרו כהוצאה מוכרת.
יתרונות מרכזיים
- פטור מתשלום מס רווחי הון – גם במקרה של משיכת הכספים כסכום הוני (בשונה מקופת גמל להשקעה).
- מינוף זול באופן יחסי – תנאים מאוד דומים לקופת גמל להשקעה.
- (לשכירים) המעסיק מפקיד עבורך עוד כסף!
זו תוספת שאמנם לא רואים בנטו בחשבון הבנק אך מדובר בסכום לא מבוטל. - מעבר בין מסלולים וחברות ללא אירוע מס – דומה מאוד לקופת גמל להשקעה.
חסרונות מרכזיים
- לא כולם זכאים – שכיר בהתאם באישור המעסיק.
- ניתן לפדות רק אחרי 6 שנים כדי להנות מההטבה.
בפועל כפי שציינתי זה החיסכון הכי טוב שיש בערך לכן ברוב המקרים כדאי לא לגעת בכסף, לתת לו להמשיך לעבוד ולצבור ריבית דריבית. - אין שליטה מלאה על הכסף – בדומה לקופת גמל להשקעה
- סכום ההפקדה מוגבל (ניתן להפקיד מעבר לתקרה אך ללא זכאות להטבות המס).
איך פותחים אחת כזאת?
- (שכירים) מדברים עם המעסיק ומנהלים משא ומתן לקבל קרן השתלמות בחוזה ההעסקה.
- פונים לאחת מהחברות המנהלות קרנות השתלמות (יש הרבה תריצו חיפוש בגוגל).
- חותמים על טפסים.
- מעבירים אליהם את הכסף.
- הם מנהלים אותו לפי המסלול שבחרתם.
***למתקדמים בלבד***
יש אפשרות לנהל את הכספים בקרן ההשתלמות בצורה עצמאית, כלומר למכור/לקנות ניירות ערך לבד (תחת הגבלות מסוימות), נקרא IRA.
דמי הניהול דומים יחסית לקופת גמל להשקעה, אין דמי ניהול מהפקדה.
דמי ניהול ממוצעים מצבירה – נעים סביבות הטווחים 0.5%-0.9% (מקסימום 2%)
ניהול תיקים אישי
שוב מוצר השקעה פאסיבי, אך בשונה מהמכשירים האחרים כאן יש דגש אישי יותר.
מדובר על מוצר המותאם אישית לצרכים שלנו.
התיק נבנה על ידי יועץ השקעות בשוק ההון במיוחד עבורנו, זאת בניגוד למכשירים האחרים שם יש מסלולי השקעה מובנים ואנחנו בוחרים בינהם.
יתרונות מרכזיים
- התאמה אישית וספציפית לצרכים שלכם – החברה מרכיבה תיק השקעות במיוחד עבור הצרכים המיוחדים של הלקוח ובהתחשב בסיכונים שלו.
מעוניינים בניהול תיקים? השאירו פרטים בקטגוריה הרלוונטית במומחים שלנו.
חסרונות מרכזיים
- מוצר יקר יותר מהמוצרים האחרים, לרוב דמי הניהול נעים סביב 1.2% מהצבירה (כלומר כל שנה) וצפונה.
זה יכול להיות משמעותי, במיוחד בתיקים סולידיים שם מלכתחילה התשואות לא אמורות להיות גבוהות במיוחד. - אין אפשרות לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.
- סכום כניסה גדול –המוצר הזה פחות נגיד לרוב הציבור, בניגוד לשאר המכשירים שהצגנו כאן, איתם ניתן להיחשף לשוק ההון עם מאות/אלפי שקלים בודדים, כאן לרוב נדרש מינימום של 200,000-250,000 שקלים.
מסחר עצמאי
זו הדרך ה”אקטיבית” להחשף לשוק ההון.
למה “אקטיבית” בגרשיים?
כי יש אפשרות להתנהל בצורה יחסית פאסיבית (ברמה של פעולה אחת הדורשת דקות עבודה ברבעון).
לרוב זה נעשה על ידי קניה של קרנות נאמנות/קרנות מחקות למינהן.
השיטה הזו ללא ספק דורשת יותר הבנה מהאחרות, עם זה יש כמובן שיש לכך כמה יתרונות משמעותיים!
זה בעיקר אומר שהשליטה היא בידיים שלכם ואפשר לפעול איך שאתם רוצה בשליטה מלאה.
נשלם פחות כסף על דמי ניהול, פשוט כי אנחנו מנהלים את הכסף עבורנו.
חשוב להגיד שיש לא מעט מחקרים המוכיחים שבעזרת שיטת ההשקעה הפאסיבית אפשר להשיג ניהול אפקטיבי יותר של הכסף ותשואות גבוהות יותר מרוב המומחים בשוק ההון.
עבור מי שמאמין בגישה הפאסיבית זו הדרך עבורו לנהל את הכסף בשוק ההון.
מה זה אומר בתאכלס?
- לפתוח חשבון מסחר עצמאי (יש כל מיני בתי השקעות בשוק ההון המאפשרים את הפלטפורמה הזו, יש לנו לחברי הקהילה הטבות במספר חברות)
- להעביר לשם את הכסף שלכם, העברה בנקאית.
- לבחור את ניירות הערך אותם אתם רוצים לקנות.
- לעשות את זה דרך תוכנת המסחר שבית ההשקעות/הבנק סיפק לכם.
טיפ ששווה כסף – מסחר עצמאי דרך הבנק זה אפשרי אך כמעט תמיד יהיה יקר מאוד!
לעיתים העמלה בבנק יכולה להיות יקרה יותר פי 5 ויותר!
לכן חשוב מאוד להכיר ולהבין את העמלות שאנחנו משלמים.
ככלל אצבע, מסכום של עשרות אלפי שקלים בודדים יהיה משתלם יותר להשקיע דרך בית השקעות בשוק ההון.
ביצענו השוואה מעמיקה בין בנקים ובתי ההשקעות השונים, מוזמנים לקרוא את הכתבה. בכתבה גם נתנו דגשים באיזה מקרה עדיף לפתוח חשבון בכל אחת מהאופציות.
יתרונות מרכזיים
- לרוב העמלות יהיו נמוכות יותר מאשר שאר מכשירי החיסכון.
עמלות לטווח הארוך יכולות להסתכם בעשרות ואפילו מאות אלפי שקלים. - שליטה מלאה בכל המתרחש בתיק (לטוב ולרע), והיכולת להגיב מהר מאוד (למעשה כמעט מיידי) גם בזמני משבר אפשר לקנות ולמכור בצורה דיגיטלית ופשוטה מאוד.
- גמישות מירבית ויכולת לבחור מניות ספציפיות או סקטורים (נניח מגזר הטכנולוגיה) לבחירתכם, חשוב לציין שבמקרים כאלה הסיכון לפעמים גבוה יותר.
חסרונות מרכזיים
- נדרשת הבנה מסוימת בשוק ההון (שוב, כמו שאמרתי בתחילת הכתבה לא צריך לחשוש מזה).
- אין אפשרות לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.
- היכולת לקחת מינוף כנגד הכספים במכשיר הזה לרוב תהיה מוגבלת מאוד ותנאי ההלוואה לא יהיה אטרקטיביים.
לסיכום הכנתי לכם טבלה המסכמת את היתרונות והחסרונות המרכזיים של כל אחד מהמכשירים.
בנימה אישית חשוב לי להנגיש את המידע הזה לכמה שיותר אנשים והכי חשוב לפשט אותו ולהסביר אותו בגובה העיניים.
פשוט כי המידע הזה שווה מאות אלפי שקלים ואפילו מליונים במהלך החיים שלנו!
מספיק ש:
- נבחר במסלול הנכון המתאים לנו, לא משנה אם זה בחיסכון הפנסיוני או הקרן ההשתלמות.
- נבין ונחסוך בעמלות שלאורך השנים עולות לנו מאות אלפי שקלים!
- נבין איך להתנהל נכון מבחינת מבחינת המיסוי ונחסוך תשלום מיותר למס הכנסה.
כדי שישאר לנו בכיס עוד הרבה מאוד כסף.
זו הסיבה שאנחנו כקהילת “ידע שווה כסף” מנגישה את המידע הזה להמונים.
עבור מי שרוצה לקחת את זה צעד אחד קדימה ולהשקיע בצורה נכונה בשוק ההון וללמוד את הכל מהבסיס בצורה ייסודית מקיפה ומעמיקה כולל הפרקטיקה המעשית אפשר לעשות את זה בעזרת הצטרפות למאות מחברי הקהילה שכבר עברו את הקורס שיצרנו במיוחד עבור חברי הקהילה – “שוק ההון שווה כסף”.
לפרטים המלאים על הקורס – https://yeda-kesef.co.il/stockmarketcourse/
בשורה התחתונה רוב הדרכים להחשף לשוק הן פאסיביות כמו שאתם רואים.
לכל מוצר היתרונות והחסרונות שלו ושווה להכיר את היתרונות והחסרונות האלה שיכולים להיות שווים הרבה מאוד כסף.
אחרי שסקרנו את המכשירים המרכזיים להחשף לשוק ההון חשוב לי להדגיש דבר נוסף – שוק ההון זה שוק לכל דבר ועניין!
כפי שראיתם אין ארוחות חינם ויש עמלות ודמי ניהול, לטווח ארוך ובסכומים גבוהים זה מצטבר להרבה מאוד כסף, אפשר כדאי ואפילו צריך להתמקח על העמלות האלה!
אנחנו כקהילת הפיננסים הגדולה בישראל מצליחים להשיג הטבות בלעדיות לחברי הקהילה, ההטבות משתנות ורלוונטיות לכל סוגי המכשירים – קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון, קרן השתלמות ואפילו מסחר עצמאי.
לכל ההטבות של חברי הקהילה(מתעדכן כל הזמן) – https://yeda-kesef.co.il/benefits/
בר נעמני – מייסד קהילת הפיננסים הגדולה בארץ בפייסבוק – “ידע שווה כסף – לי זה עולה יותר” https://www.facebook.com/groups/2210028712553194/
* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ”ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
רוצים לשמוע אותנו מדברים על איך להשקיע בשוק ההון? עשינו גם פרק בפודקאסט שלנו, אז האזנה נעימה 😉
