חיפוש
סגור את תיבת החיפוש

מטבע חוץ ונכסים בחו”ל

מטח דולר ואירו

תוכן עניינים

זמן קריאה 2 דקות

נכסים בחו”ל

מכירים את זה שאתם מקבלים טלפון ממספר שאתם לא מכירים, וכאשר אתם עונים מציעים לכם השקעה בנכס מעבר לים?

דירה ביון, קומפלקס בקייב ואולי מולטיפמילי בארה”ב

בעקבות מחירי הדיור הגבוהים (באופן יחסי) במדינת ישראל והגלובליזציה הרבה ישראלים המאמינים בהשקעות בנדל”ן בוחרים לרכוש דירות מעבר לים במחירים נמוכים מבישראל ותשואות שאכן נשמעות מאוד רווחיות, כך שתשואות של 6% ו-9% מהוות הכפלה ואף שילוש של התשואה הממוצעת בארץ.

מטבע חוץ

את אותם נכסים שציינתי מעלה, לא קונים בשקלים,

זאת אומרת, כן קונים בשקלים את המטבע המקומי,

כלומר, קניתם דירה בקייב? אתם תלויים בשער הריבניה

וילה בלונדון? הפאונד ואתם קשורים

מולטיפמלי בארה”ב? הדולר הוא ידידכם (או אויבכם)

ולמה זה?

קודם כל, מחיר הנכס הוא במטבע המקומי, ועליה או ירידה במחירו נעשית במטבע המקומי

בנוסף, את השכירות שאתם מקבלים, אתם מקבלים במטבע המקומי

לחשבונכם ההכנסה מגיעה במטבע המקומי או שהמטבע מומר לשקל (בפועל השוכר משלם במטבע המקומי שלו – בין אם זה בדולר, יורו, פאונד וכו’).

התשואה

רבים שרצים לרכישת נכס מעבר לים עושים זאת מהסיבה הפשוטה של מחיר כניסה נמוך יחסית ותשואה גבוהה.

יש לכם 100 אלף יורו? אתם יכולים לרכוש דירה באתונה ולקבל תשואה של 7% צמודת יורו

ומי לא רוצה לקבל תשואה של 7% על נכס נדלני שהוא יכול לראות בעיניים מרחק שעה טיסה?

אלא שמה?

היורו ירד ב 12 החודשים האחרונים משער 4 לשער של 3.6

כלומר 10% ירידה

מה שמביא אותנו למצב של הפסד תשואה נומינלי

זה ככה לגבי כל מדינה שלא תחשבו.

מניות חו”ל, תעודות וקרנות סל במט”ח

אתם חושבים שזה רלוונטי רק לנכסי נדל”ן?

ממש לא…

כל נכס הצמוד למטבע החוץ מושפע מעובדה אחת מאוד טובה אך בעייתית:

השקל הוא המטבע החזק בעולם בעשור האחרון

אתם מחזיקים תעודת סל עוקבת S&P500, טסלה, אמזון? המניות מחושבות בדולר,

ואם בשנתיים האחרונות הדולר ירד 12%(מה שאכן קרה) אז את התשואה שחישבתם תחתכו באותו הגובה

עשיתם נומינלית 20%? בפועל עשיתם רק 8% צמוד דולר.

גידור

ניתן לגדר את אותן השקעות. הבעיה עם הגידור שה- SWAP לבדו יעלה לכם 2%,

כשאנחנו בעולם של דמי ניהול נמוכים ואף אפסיים, קצת קשה להתחייב מראש להתחייב לתשלום 2% כדי לקבל ניטרול למטבע.
מה גם שמט”ח מושפע מהרבה מאוד דברים.

סיכום

האם אני נגד השקעות מעבר לים?

ממש לא

אני חושב שהגיוון הוא מבורך ובכלל השקעות זרות הן דבר המתבקש לגיוון הפורטפוליו של אנשים בעיקר עמידים שהונם עומד על 2 מיליון ש”ח ומעלה(אפשר גם פחות)

מה כן חשוב?

חשוב לדעת את הנתונים הללו ולא לשקר לעצמנו ברמות התשואה והמספרים

בסוף הכסף הזה הוא שלכם, אם הצמדתם אותו למט”ח, מהמם תרוצו איתו באותו המטבע

תקנו איתו טיסות, תזמינו מאיביי ואמאזון או שתמשיכו לגלגל אותו בנכסים צמודים

אבל אתם חיים בשקל

אז תמיד תזכרו שבסוף הכסף המושקע מעבר לים לרוב יחזור לארץ ויומר לשקל ולכן לא יכול להיות הסכום העיקרי שלנו להשקעה

*** אין באמור המלצה והנ”ל ניתן למידע וכדיעה אישית בלבד ***

 

נועם מדר – מתכנן פיננסי 

Print Friendly, PDF & Email
שתפו את חבריכם😀

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

ריכזנו הטבות שוות במסחר עצמאי, הכל במקום אחד, לך רק נותר לבחור את ההטבה המתאימה ביותר עבורך