חיפוש
סגור את תיבת החיפוש

כמה אחוזי תשואה זה טוב

תשואה מטבעות וירטואליים

תוכן עניינים

זמן קריאה 3 דקות

אני נתקל בלא מעט שאלות בסגנון “כמה אחוזי תשואה זה טוב לצפות מהשקעה סולידית”, “עשיתי 5% תשואה השנה זה טוב?”, “10% תשואה זה סולידי?”

או דבר שבכלל משגע אותי “אני משקיע סולידי – 100% השקעה ב-S&P500”.

 

אז אני רוצה להכניס אנשים לפרופורציות או לפחות לנסות… (אגב גם את האנשים משוק הנדל”ן)

העשור האחרון היה מטורף בתשואות, גם בשוק ההון וגם בנדל”ן (בארץ אבל לא רק) ובכמה שנים האחרות בכלל המגמה מתעצמת!

 

אז קצת מספרים על מדד ה-S&P500 בין השנים 2016 עד 2021

בשנת 2016: 9.54% תשואה
בשנת 2017: 19.42% תשואה
בשנת 2018: (6.24%) תשואה (תשואה שלילית)
בשנת 2019: 28.88% תשואה
בשנת 2020: 16.26% תשואה
בשנת 2021: 24.83% תשואה (עד 18.11.21)

כלומר 100 אלף שקלים היו הופכים לכמעט 230 אלף שקלים
שהם 130% תשואה כלומר אנחנו מגיעים מעל ל-20% תשואה ממוצעת שנתית. 

אגב אנחנו רואים כאן גם את אפקט הריבית דריבית, אם אנחנו נסכום את האחוזים נגיע לפחות מ-100% תשואה.

לשם השוואה, התשואה הממוצעת של המדד בטווח הארוך היא כ-10%.

ומה בשוק המקומי? מדד ת”א 90 בין השנים 2016 עד 2021

בשנת 2016: כ-17%* תשואה (מדד ת”א 75)
בשנת 2017: 21.19% תשואה
בשנת 2018: (3.02%) תשואה (תשואה שלילית)
בשנת 2019: 40.3% תשואה
בשנת 2020: 18.06% תשואה
בשנת 2021: 29.21% תשואה (עד 18.11.21)

כלומר 100 אלף שקלים היו הופכים לכ-294 אלף שקלים.
הערה- מדד ת”א 75 השתנה למדד ת”א 90 ובכך השתנה הרכבו.
הערה נוספת- אכן אם תסתכלו לפני המדד ירד (נניח ב-2014, 2015).

מסקנות מהנתונים

עכשיו כשאתם רואים את טירוף השוק משנת 2019 אתם מבינים שלא כולם הפכו לגאונים פיננסים, אלא שמצב השוק הטיב עם רבים.

הריבית הנמוכה הכניסה רבים לשוק ההון ולשוק הנדל”ן,

מגפת הקורונה דחפה רבים שישבו בבית להכנס לשוק (ניתן למצוא לא מעט כתבות על כמות החשבונות למסחר עצמאי שנפתחו ב-2020).

לצערי, רבים לא מכירים את השוק בתקופות אחרות, ויותר גרוע – הם לא מכירים את עצמם בשוק אחר (שוק יורד, שוק שלא מתאושש במהרה וכו’).

אומנם בקורונה מאזור פברואר 2020 ראינו ירידות חדות מאוד למשך חודשיים,

באותם זמנים של חודש פברואר-מרץ אנשים רבים העבירו מסלולים בקופות המנוהלות ופדו כספים,

בין היתר מהסיבה שהם לא מכירים שוק יורד.

כך שבעצם הם ניסו להקטין את ההפסד אך רובם כמובן לא ידעו מתי לחזור לשוק, כי לא פשוט לתזמן את שוק ההון.

אחרים בכלל לא הספיקו לחוות את הירידות (ברמה הפסיכולוגית), שכן הירידות היו חדות ומהירות ורוב הציבור לא נכנס לראות מה הכסף שלו עשה בתדירות גבוהה,

כך בזכות התאוששות מהירה, חלק מהאנשים נשארו בשוק,

עם זאת משברים לרוב ארוכים יותר ומי שלא מכיר את הצד הזה של השוק וחושב שכל שנה מקבלים תשואה דו ספרתית כנראה יתאכזב כשיגיע משבר רציני וארוך.

תשואה שנתית סנופי

נטייה לסיכון

לרוב מה שקורה הוא שהציבור נכנס בכספים רבים לשוק ההון כשהוא משגשג, צומח ושובר שיאים,

כך אנשים נוטים להגביר סיכון (לא תמיד זה מתיישב עם הצרכים והאופי של המשקיע).

הסיבה לכך היא שכשאתה רואה ששוק המניות עולה 20% בשנה למי אכפת מה מטרת הכסף והתאמת הסיכון לך כמשקיע ולכסף שמיועד למטרה מסוימת,

כך אדם שלרוב היה מצוי עד X% מניות מגיע לאחוז גבוה יותר וכשהירידות מתחילות הוא כבר “all in”.

אנחנו רואים את זה בשנים האחרונות, אנשים שלעולם לא השקיעו נכנסו להשקעות מסוכנות יחסית כמו עולם הקריפטו ומניות מקבוצות וואטסאפ, פייסבוק, טלגרם ופורום רדיט (מקרה מוכר לדוגמה – מניות שעלו בטירוף בגלל פורום רדיט AMC, GME), יש גם כאלו שסוחרים על פי ציוצי אילון מאסק (דוג’קוין, טסלה וכו’).

כך גם שוק המניות הופך למשהו שאנשים חושבים שהוא “סולידי” כי הוא זז רק באחוזים בודדים ולא במאות ואלפי אחוזים בשנה.

אגב זה לא רק אתם, גם מנהלי התיקים מגדילים את הסיכון בתקופות שפע בשווקים, כך לאחרונה [2021] פורסם שמסלולים כלליים הגיעו ברובם ל-40-45% מניות).

הראל השתלמות כללי
מתוך גמל נט - הראל השתלמות כללי

טוב נו אז כמה אחוזי תשואה זה טוב?

חשוב לי להבהיר – אין תשובה נכונה לשאלה הזאת,

כל משקיע צריך להתאים את ההשקעות לאופיו ולצרכיו,

כל אדם צריך להגדיר רצועות סיכון שמתאימות לו לכל פורטפוליו הנכסים,

אחוזי תשואה משתנים גם בהתאם לריבית בשוק,

דבר אחרון שאני רוצה לכתוב עליו – יש גם להבדיל בין השקעה שהיא סולידית ביחס למטרה ואפיק השקעה סולידי.

אפיק השקעה סולידי לדוגמה הוא פק”מ עם כ-0% תשואה נכון להיום, יכול להיות שזה מסוכן לך כמשקיע כי האינפלציה כרגע עולה על תשואת הפק”מ ובכך כספך נשחק,

כלומר האפיק הוא סולידי אבל לא בטוח שהוא מסייע לך כמשקיע (כלומר אולי ההשקעה היא לא סולידית ביחס למטרות שלך).

מנגד אצל אדם אחר השקעה סולידית יכולה להיות מסלול כללי שיתן כ-5% תשואה, לדוגמה אדם שצריך את כספו בעוד כעשור (כמובן שזאת לא המלצה להשקעה).

עוד על מטרות מומלץ לשמוע את פרק 4 בפודקאסט שלנו.

 

בכל זאת אני מעריך שאתם רוצים מספרים, אז באופן גס:

0-1% – פיקדונות בבנק, מסלולים כספיים (נכון לשנת 2021)

כ-2-3% בדיבידנד במדד ה-S&P או במניות דיבידנד אריסטוקרטיות

כ- 3% במסלולי אג”ח ובתשואה פירותית מדירה בישראל, תשואה הונית מדירה בישראל, 

כ-5% במסלול כללי והלוואות חברתיות, 

כ-10% בשוק המניות, קרנות חוב

עשרות – מאות אחוזים נכסים דיגיטליים.

מאות ואלפי אחוזים קריפטו, סטארטאפים.

***אין באמור לעיל המלצה לפעולות בניירות ערך ו/או בחירת מוצר פיננסי כזה או אחר***

Print Friendly, PDF & Email
שתפו את חבריכם😀

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

ריכזנו הטבות שוות במסחר עצמאי, הכל במקום אחד, לך רק נותר לבחור את ההטבה המתאימה ביותר עבורך